La linea fu costruita per realizzare un collegamento fra la ferrovia del Gottardo e la località turistica di Andermatt, fino ad allora raggiungibile solo attraverso un impervio collegamento stradale nella gola della Schöllenen.
La linea fu attivata il 12 luglio 1917 ed esercita inizialmente dalla società Schöllenenbahn (SchB).
Inizialmente la linea era elettrificata a corrente continua, con una tensione di 1200 V.